Foto por Traxer en desempaquetar
Blockchain finalmente ha llegado a la banca tradicional. Durante años, los principales bancos lo descartaron como una tendencia tecnológica riesgosa vinculada a la especulación criptográfica. Pero las cosas han cambiado. Desde Nueva York hasta Singapur, gigantes como JPMorgan, HSBC y Citi ya no prueban blockchain. Lo están incorporando a su forma de trabajar.
Del rechazo al uso real
En sus inicios, blockchain se asociaba principalmente con Bitcoin. Ese vínculo por sí solo puso nerviosos a los bancos. La volatilidad, las regulaciones poco claras y la imagen de rebelión descentralizada no sentaron bien a las instituciones conservadoras basadas en el cumplimiento y la previsibilidad. El coste de integrar blockchain con las estructuras existentes también asustó a muchos bancos.
Los primeros prototipos en materia de pagos y financiación del comercio tampoco ayudaron, ya que muchos de ellos desaparecieron antes de que pudieran utilizarse ampliamente o tener éxito. Muchos proyectos de blockchain fueron pirateados, las claves privadas desaparecieron y los intercambios colapsaron. Ningún banco que gestiona billones quiere ese tipo de titulares.
La cultura corporativa también jugó un papel. Normalmente, los bancos actúan a través de comités y reguladores, no por instinto. Adoptar blockchain significó repensar cómo se mueve el valor y quién lo controla, lo cual es un gran cambio para las instituciones basadas en la precaución.
Sin embargo, con el tiempo la tecnología evolucionó. Los reguladores comenzaron a intervenir y lo que antes parecía una amenaza empezó a parecer una herramienta práctica para actualizar los viejos sistemas bancarios. Mientras que los inversores cotidianos persiguen el próxima criptomoneda que explotará en 2025los bancos se están centrando silenciosamente en cómo blockchain puede hacer que los pagos sean más rápidos, más baratos y más seguros. Esto demuestra que la innovación y la precaución finalmente pueden ir de la mano.
Por qué lo están adoptando ahora
Los bancos solían llamar a blockchain una distracción. Ahora lo están utilizando para solucionar los mismos problemas que han consumido tiempo y dinero durante décadas.
La velocidad es muy importante. Los sistemas de pago tradicionales pueden tardar días en liquidarse, especialmente a través de fronteras. La plataforma Kinexys de JPMorgan (anteriormente Onyx) cambia eso. Es una plataforma blockchain que ya ha procesado más de 1,5 billones de dólares en valor nocional y tiene un volumen promedio de más de $2 mil millones por día. Eso demuestra que el modelo está funcionando. JPM Coin permite a los clientes corporativos mover dinero y liquidar instantáneamente. Una liquidación más rápida significa menos garantías atrapadas en el limbo y mejor liquidez para el banco.
En perspectiva, solo en 2024, el volumen total de transacciones de pagos transfronterizos de blockchain fue de 1,9 billones de dólares. Ahora es muy probable que supere los 2,6 billones de dólares en 2025. Esta es una clara señal de que ya no es una tecnología de nicho. Blockchain se está generalizando.
Lo siguiente es el costo y la eficiencia. Cada vez que el dinero cruza fronteras, normalmente llega a varios bancos, y cada uno cobra una tarifa por su manejo y cumplimiento. Con blockchain, esa cadena se reduce. Los libros de contabilidad compartidos permiten realizar un seguimiento y liquidar los pagos de forma más directa, lo que reduce tanto los costos como los errores. Incluso SWIFT, la columna vertebral de la banca global, está probando herramientas de liquidación basadas en blockchain con más de 30 instituciones en el grupo.
Parte de esta colaboración va más allá de la competencia. Los bancos se están uniendo a redes compartidas como Canton Network, respaldada por Deutsche Bank, Goldman Sachs y otros, para vincular sus sistemas e intercambiar activos tokenizados sin problemas. Para una industria que normalmente mantiene sus operaciones en privado, trabajar juntos de esta manera es un cambio importante.
Luego está la tokenización: básicamente, convertir activos del mundo real, como bonos, en tokens digitales que pueden moverse y liquidarse en segundos. Deutsche Bank completó recientemente su primera transacción en euros a través de la plataforma blockchain Partior, y BNP Paribas se unió a iniciativas como Canton Network para explorar activos tokenizados y compartir liquidez. Estos experimentos dan pistas sobre cómo los mercados financieros pronto podrían negociar y liquidarse en tiempo real.
También está el ángulo de la eficiencia. A diferencia de las cadenas de bloques criptográficas que consumen mucha energía, los sistemas de nivel bancario se ejecutan en redes autorizadas de bajo consumo de energía diseñadas para brindar velocidad y sostenibilidad. Mantienen los beneficios sin el bagaje ambiental que le dio mala fama a las criptomonedas.
La regulación también se ha puesto al día. En regiones como la UE y Singapur, reglas más claras sobre los activos digitales han dado a los bancos más confianza para aprovechar blockchain. Y con las monedas estables, ahora más de $ 300 mil millones En capitalización de mercado y tokens digitales emitidos por bancos ahora respaldados por reservas de efectivo, las instituciones finalmente pueden probar blockchain sin el caos de la volatilidad de las criptomonedas.
Los bancos centrales también se están sumando. El Proyecto Guardián de la Autoridad Monetaria de Singapur y el piloto del euro digital del Banco Central Europeo están probando cómo las monedas digitales pueden conectarse a los mismos rieles de blockchain. A partir de 2025, alrededor del 90% de los bancos centrales del mundo están explorando versiones digitales de sus monedas para seguir el ritmo de estos cambios.
Los equipos de cumplimiento también están empezando a ver la transparencia de blockchain como una fortaleza. Cada transacción tiene una marca de tiempo y es rastreable, lo que ayuda a reducir el fraude y simplifica las auditorías. Para los bancos que gastan millones cada año en controles de cumplimiento, ese tipo de visibilidad incorporada es una revolución silenciosa.
Algunos incluso están probando blockchain para la identidad digital y la prevención del fraude, donde los clientes pueden ser verificados una vez y reconocidos en todos los sistemas. Podría reducir el interminable papeleo KYC y acelerar la incorporación tanto para los bancos como para los clientes.
Los bancos lideran el cambio
JPMorgan está liderando la carga con su división Kinexys, y ya mueve miles de millones a través de su propia red blockchain. Su token digital, JPM Coin, permite a los grandes clientes enviar y liquidar pagos en tiempo real sin demoras ni intermediarios.
HSBC también está poniendo a funcionar blockchain. En Hong Kong, lanzó un servicio de depósito tokenizado que permite a las empresas transferir fondos instantáneamente y rastrear cada movimiento de forma segura en el libro mayor. También está probando herramientas blockchain para hacer que la financiación del comercio sea menos complicada y más transparente.
Citi está haciendo algo similar con sus Citi Token Services. Utiliza blockchain y contratos inteligentes para acelerar las transferencias transfronterizas y simplificar la financiación comercial para clientes corporativos de una manera que asegura las transacciones digitales.
Estas ya no son pruebas. Los bancos más grandes están reconstruyendo silenciosamente cómo se mueve el dinero entre bastidores, utilizando blockchain como columna vertebral.
Y si bien la mayor parte de esto ocurre a puerta cerrada, las consecuencias llegarán pronto a los clientes: remesas más rápidas, transferencias 24 horas al día, 7 días a la semana y acceso más fluido a fondos a través de fronteras. El impacto de Blockchain podría comenzar en el back office, pero no se quedará allí.
Los casos de uso que realmente importan
Blockchain ahora ayuda a los bancos a mover dinero a través de fronteras más rápido, manejar el financiamiento comercial digitalmente y comercializar activos tokenizados de manera más eficiente. Algunos bancos también lo están utilizando para actualizar la forma en que administran registros y liquidan operaciones, reduciendo procesos que antes tomaban días a solo horas. Cada uno de estos usos soluciona viejos problemas bancarios como transferencias lentas, costos elevados y montones de papeleo con sistemas que son más rápidos, claros y fáciles de rastrear.
Aun así, cuanto más los bancos confían en los contratos inteligentes, más necesitan comprobar si hay puntos débiles en el código. Herramientas que detectan vulnerabilidades en contratos inteligentes se están convirtiendo en parte del proceso de prueba antes de que algo entre en funcionamiento. Esto simplemente demuestra cuán en serio las instituciones se toman ahora la seguridad de blockchain.
¿Qué sigue?
Los bancos ya no se preguntan si blockchain funciona. Ahora, están probando hasta dónde puede llegar incorporándolo a pagos, activos tokenizados y sistemas de liquidez. También se apegan a tokens estables y regulados como JPM Coin o USDC, que son dinero digital respaldado por dinero real y reglas claras.
A medida que los bancos centrales implementen programas piloto de CBDC y los reguladores perfeccionen las leyes sobre activos digitales, las líneas entre la banca tradicional y las finanzas blockchain seguirán desvaneciéndose. El objetivo sigue siendo mantenerse eficiente, reducir costos y mantener la confianza en un mundo financiero en rápida evolución.
